本文作者为中金公司分析员王汉锋
上周中国股票指数继续走高，板块普涨。经济数据企稳、政策持续放松、改革红利释放利好股市表现。上证综指上周一度升至2200点。从行业和主题来看，板块普涨行情再现，上周各行业指数无一下跌。
煤炭延续了前一周的强势表现，继续领涨市场；银行和石油天然气行业在国企改革和沪港通预期下同样表现较好。年初至今表现平淡的农业、家庭日用品等行业也出现了补涨行情。
未来市场虽短期急涨后有盘整可能，但精彩才刚刚开始，下跌将是加仓时机。海外增量资金是这一次行情启动的逻辑之一。鉴于发达市场估值已经不便宜，经济并未大幅超预期，目前资金逐渐转向包括中国的新兴市场可能只是过去几年资金流向趋势逆转的开始。
中国政策真正的放松才刚刚开始，而且经济增速企稳回升将是大概率事件。另外，中国改革明显提速，打消疑虑、降低风险溢价，而且目前市场整体估值依然处于偏低水平。
我们率先看多地产。到目前为止，鉴于目前处于淡季且政策还在继续调整，我们认为地产反弹行情虽已入下半场但尚未结束，建议继续持有。
同时看好中大盘蓝筹。我们基于沪港通推荐的中大盘蓝筹股大都取得了较好的绝对和相对收益。沪港通受益股中持续性更强的是消费医药股，特别是估值相对合理的消费医药龙头。同时新股也可以关注，并继续建议关注国企改革、沪港通、京津冀、新能源汽车锂电池产业链。
至8月2日有237家公司披露中报，数量和市值约占全市场的10%左右。从业绩同比增速来看，已披露公司增长25%；高于一季度的18%并明显好于去年同期的2%。分板块来看，披露的创业板公司同比增长34%，但较一季度的40%有所下降。中小板和主板分别增长23%和24%，较一季度有所回升。
（本文经过文字编辑修改）