TPG计划退出恒信,交易可能创造四倍回报

全球私募股权巨头TPG(德州太平洋集团)正计划退出其投资的恒信金融租赁有限公司。该退出交易将可能回报丰厚,买家最可能是行业内的策略性买家。

成立于2004年,总部位于上海的恒信金融租赁可能将被卖出8亿美元的价码。TPG最初于金融危机高峰时期的2008年收购恒信。在那笔结构复杂的收购交易中,TPG用2.88亿美元收购了NIS集团40%多的股份。NIS集团是一家日本金融服务公司,主要为中小型企业提供金融租赁服务。这笔交易同时也给予TPG恒信金融租赁50%的股权。恒信当时是NIS集团的子公司。

如果TPG以预计的估值成功完成对恒信的退出交易,这意味着TPG将可能实现在五年投资期内大约4倍于原始投资的回报。

这也将成为在IPO市场仍旧低迷的情况下,私募股权基金仍然能够通过其它途径获取丰厚回报的例子。

恒信的潜在买家包括国际策略性和金融买家。

如果交易成功,这也将是TPG在一段长时间的“零退出”之后的首次成功退出案例。TPG上一次退出是在2010年,当其出售平安保险剩余股份时。

恒信为中国中小型企业提供设备融资服务。其客户行业涵盖传统医疗、印刷、政教、机床工业、节能环保、工程机械等。